Кто следующий? В очереди за Чичваркиным

Глава Банка Москвы Андрей Бородин может попросить политическое убежище в Великобритании, рассказал британской газете The Daily Mail опальный бизнесмен Борис Березовский. По его словам, сценарий, который еще накануне изложил сам Бородин,— возвращение в Россию, как только он поправит свое здоровье, «маловероятен». Причина — в расследовании уголовного дела по факту выдачи кредита на почти 13 млрд руб. компании «Премьер Эстейт», которые потом оказались на личных счетах супруги экс-мэра Москвы Юрия Лужкова Елены Батуриной.


Глава Банка Москвы Андрей Бородин, пребывающий сейчас в Лондоне, собирается обратиться к британским властям с ходатайством о предоставлении политического убежища, заявил Борис Березовский газете The Daily Mail. Господин Березовский не уточнил, откуда он располагает такой информацией. Между тем Андрей Бородин, уже больше недели находящийся за границей, объясняет свое отсутствие состоянием здоровья. Вчера он заявил “Ъ”: «Я сейчас болею, но как только поправлюсь, обязательно вернусь в страну, все происходящее воспринимаю как психологическое давление на меня». Представители Андрея Бородина, представили в правоохранительные органы РФ заключение медиков о том, что он проходит лечение по поводу нервного срыва, сообщил «Интерфаксу» источник, знакомый с ситуацией. Также за границей сейчас находится его заместитель Дмитрий Акулинин.


Вчера прозвучало резкое заявление главы ВТБ Андрея Костина о том, что в Банке Москвы происходит беспредел, который сопоставим с тем, что было в банках-банкротах «Славянском» и Межпромбанке. Впрочем, на это Андрей Бородин рекомендовал господину Костину озаботиться качеством активов самого ВТБ. Также вчера источники “Ъ” в МВД РФ заявили, что следствие надеется получить от господ Акулинина и Бородина письменные объяснения причин выезда в Великобританию с указанием сроков пребывания за рубежом. В противном случае, сообщил источник, будет включен весь механизм следствия — заочное обвинение, заочное избрание меры пресечения, объявление в международный розыск. Вплоть до заочного осуждения.


Интерес правоохранительных органов связан с выдачей кредита компании «Премьер Эстейт», которая прошлым летом приобрела у «Интеко» Елены Батуриной 58 га земли в Подмосковье за 13 млрд руб. Для этого ЗАО, учрежденное всего за три месяца до сделки, привлекло кредит в Банке Москвы, который, в свою очередь, в этот же период получил в капитал 15 млрд руб. от столичного правительства. По данным ведомства, впоследствии деньги были перечислены на личный счет госпожи Батуриной. Счетная палата, которая в феврале закончила проверку Банка Москвы, потребовала отстранить менеджмент, ответственный за нарушение кредитных процедур в том числе по кредиту «Премьер Эстейт».

Доллар, как валюта-больше не нужна

Инвесторы потеряют доверие к США, если планка предельной государственной задолженности этой супердержавы не будет поднята конгрессом, прогнозирует глава крупнейшего в мире инвестфонда Pacific Investment Management Company (PIMCO) Мохаммед Эль-Эриан. В интервью Handelsblatt он рассуждает об опасности бюджетного кризиса для Америки и путях его преодоления.

— Г-н Эль-Эриан, почему доллар так слаб в настоящее время? С учетом различных кризисов в мире не должен был бы он, наоборот, окрепнуть?

— Да, можно было ожидать, что, как и в прошлые времена, доллар станет «тихой гаванью» для инвестиций. Однако этого не происходит. Рынки больше не испытывают к доллару и гособлигациям США прежней любви. Это лишь подтверждает тезис, что безответственное с точки зрения фискальной политики поведение возможно лишь какое-то определенное время.

— Таким образом, эпоха доллара как мировой резервной валюты подходит к концу?

— Похоже, мы находимся на пути от однополярного к многополярному миру. Возможно, в будущем мы будем иметь сразу несколько резервных валют. Доллар и в дальнейшем сохранит свое важное значение, но уже не такое большое, как это было прежде.

— PIMCO считает, что в настоящее время гособлигации США переоценены. Почему?

— Мы спросили себя: а что случится, если ФРС США прекратит летом покупку гособлигаций? Кто тогда компенсирует этот спрос на рынке?

— И каков ответ?

— Мы полагаем, что спрос будет достаточным, но по более низкой цене. Мой коллега Билл Гросс как-то сказал, что доходность десятилетней гос­облигации США, которая составляет сейчас около 3,5%, может подняться примерно до 4%. Если это произойдет, то нам придется снова пересмотреть свои позиции.

— Сейчас правительство в Вашингтоне борется за то, чтобы поднять верхнюю границу долгового лимита. Каковы ожидания рынков?

— Лучшим вариантом стал бы такой, при котором потолок национального долга был бы поднят и одновременно приняты решения о среднесрочной реформе государственных финансов. Речь тут должна идти о росте доходов и сокращении расходов. Однако ввиду нынешней политической ситуации особого оптимизма, что это так и произойдет, я не испытываю.

— А какой вариант вы поставили бы на второе по желательности место?

— Подъем долгового лимита в комбинации с мерами на текущий и будущий годы, а также признанием необходимости настоящих реформ в среднесрочной перспективе. На третье место я бы поставил именно то, что сейчас как раз и обсуждается в конгрессе: сделка на нынешний финансовый год.

— Поверит ли рынок обещаниям США провести реформы в будущем?

— Думаю, что да. Это стало бы сигналом, что появилось какое-то движение. Полагаю, что инвесторы станут действовать по принципу «доверяй, но проверяй». Это означает, что как минимум их мнение по поводу американских гособлигаций несколько улучшится. Значительно же лучше оно станет тогда, когда за словами последуют дела.

— Что было бы самым плохим из того, что может произойти?

— Если лимит госдолга поднят не будет и правительство не станет платить по долгам.

— В 1990-е годы похожее уже случалось.

— Да, но ввиду нынешних рамочных условий сегодня все это гораздо опаснее. Последствия непредсказуемы. Есть опасность развития ситуации, которая имела место после краха инвестбанка Lehman Brothers в 2008 году. Если правительство не сможет вдруг платить по счетам своих поставщиков и инвесторов, то это означает так называемый технический дефолт. Может произойти следующее: правительство не может заплатить одному из поставщиков или обслужить какой-то заем. Другой инвестор или поставщик, просматривая в этот момент свои документы, увидит, что он в этом случае имеет право на немедленное возмещение своих требований.

— И это вызовет настоящую лавину?

— Никто заранее не знает, какое количество партнеров правительства захотят воспользоваться такой ситуацией и каким может оказаться общий объем предъявленных требований.

— Вы действительно считаете, что все может зайти так далеко?

— Вероятность того, что правительство откажется платить, возможно, и не очень велика, однако все дело в рисках. Об этом властям забывать нельзя.

Что порадовало в марте?

Частный инвестор, вложившись в марте в ОМС в серебре и некоторые ПИФы, смог бы обыграть инфляцию. А вот валюта и квадратные метры вновь разочаровали
В марте лидерство в рейтинге доходности среди различных инструментов сбережений, доступных частному инвестору, удержали вложения в серебро в виде обезличенных металлических счетов в банках (ОМС). Обыграть инфляцию смогли отдельные ПИФы при более чем скромном среднем результате. Замедления инфляционных процессов в марте не оказало благоприятного влияния на доходность таких традиционных инвестиционных инструментов, как ОМС в золоте, банковские вклады, наличные сбережения в валюте и недвижимость.

Потускневшее золото и инвестиционный блеск серебра

Мартовский рост биржевых цен на серебро (выше $38 за тройскую унцию) принеся владельцам ОМС в серебре 7,43% реальной рублевой доходности, подсчитали в Центре макроэкономических исследований (ЦМЭИ) группы компаний БДО в России. За год (с апреля 2010 года по март 2011 года) вложения в серебро в виде ОМС в банке могла бы принести реальную доходность в 88,7%.

Не получилось озолотиться на вложениях в другой драгметалл - золото. Покупательная способность сбережений в ОМС в золоте за прошедший месяц снизилась на 1,38%, хотя за год реальная рублевая доходность вложений в желтый металл составила 13%.

ПИФы: в плюсе, если повезет

На скромную доходность, если повезет, могли рассчитывать частные инвесторы, вложившиеся в рынок коллективных инвестиций. Доходность показали некоторые ПИФы акций, максимальный результат среди которых составил 6,21% (средний результат - минус 0,61%). Несколько меньший рост показали фонды смешанных инвестиций и фонды облигаций, лучшие из которых принесли своим инвесторам 3,69% (средний результат 0,02%) и 2,43% (0,45%) рублевой доходности соответственно.

В годовом выражении лидерство также удерживают фонды акций, лучший показатель реальной доходности по которым достигал 33,45%. Максимальная доходность фондов смешанных инвестиций могла бы составить 24,08%, фондов облигаций - 4,22%.

Но рынок коллективных инвестиций мог и сильно огорчить. В случае большой неудачи (если деньги помещены в фонд, показавший худшие результаты) вложения в фонды смешанных инвестиций обесценились бы в марте минимум на 11,05%, в фонды акций - на 7,5%, облигаций - на 0,83%. За год покупательная способность таких инвестиций могла бы обесцениться минимум на 14,11%, 22,22% и 10,96% соответственно.

Валюта не в радость

Сбережения в валюте вновь не смогли порадовать инвесторов. В марте, как и в предыдущие два месяца, банковские вклады в рублях, долларах и евро, а также накопления в виде наличных вновь ушли в минус.

По оценка ЦМЭИ, обесценивание сбережений, вложенных в депозиты в рублях, долларах и евро в 15 крупнейших банках РФ, составили 0,19%, 2,07% и 0,3% соответственно. На реальную рублевую доходность банковских вкладов в значительной степени повлияло снижение большинством банков процентных ставок.

Столь же безрадостная картина доходности в годовом выражении. Менее всего пострадали рублевые депозиты, которые обесценились за последние 12 месяцев на 2%, депозиты в евро потеряли 5,02%, сильнее всего пострадали долларовые вклады, чья покупательная способность снизилась на 8,82%.

Из-за укрепления рубля покупательная способность наличных сбережений в долларах в марте снизилась на 2,35%, в евро - на 0,56%. За год больше также пострадали долларовые "заначки" - минус 11,63%, в евро наличные сбережения потеряли бы 7,99%.

Недвижимость: без улучшений

Рынок московской недвижимости с начала года демонстрирует вялую динамику, не стал исключением и март. За прошедший месяц средняя цена квадратного метра жилья в Москве, по данным аналитического центра "Индикаторы рынка недвижимости" (IRN), на которые ссылается ЦМЭИ, несколько снизилась, что привело к отрицательной реальной рублевой доходности как в марте (-1,32%), так и в годовом исчислении (-2,98%).